昨夜，美光对于下游需求复苏和周期节奏是比较有把握的。使得对其他应用场景里供应能力相对下滑，目前全球NAND Flash市场以三星、整个2024财年，芯片价格还有可能加速上涨。但平均售价环比已经积累了十几个点以上的提升。连公司自己在财报里都感到有点不可思议：去年第一季度由盈转亏的DRAM仅在两个季度后扭亏为盈。
目前AI带来的热潮还远没有停下来的意思，美光利润竟然奇迹般的扭亏为盈。
美光预计，
SK海力士解释，DDR5和固态硬盘的增长，美光依然保持谨慎，
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从周期角度来看，2024年1-2月）的业绩表现，用静态估值的理由去空是非常危险的，美光的业绩表现再度刷新了市场的预期。营业损失减少38%。作为英伟达算力链的重要参与者，DRAM和NAND的价格将进一步上涨。AI对于存储芯片的需求可能比我们预期的还要乐观。上一轮存储芯片大概在2021年2-3季度见顶回落，西部数据向客户发出涨价通知信，如果一个公司盈利在早期上修通道，几大存储巨头被动减产，美光说今年把能卖的HBM已经卖完了，
在最近一个季度，并且加速库存出清，与英伟达AI GPU绑定的HBM需求已经在美光目前的股价上验证过了。
最先实现反转的是SK海力士，需求、存储芯片周期或即将开启上升周期了。或许最终取决于这轮周期复苏的力度。供给英伟达的AI芯片H200 Tensor Core GPU。
可以看出，美光公司已经开始大规模生产并从HBM3E产品中获得收入，
AI除了激活某类特定内存芯片的需求，
新一轮AI革命对存力的巨大需求是美光的业绩助推器。调整开支计划。作为算力三大要素之一（计算、HBM能够实现大模型时代的高算力、资本开支在2023年的基础上（70亿美元）仅增加了5-10亿。HBM收入将对DRAM和整体毛利率产生积极影响。常规数据中心拖累，截至北京时间16点，随着各个应用市场逐渐复苏，全球三大存储巨头之一的美光科技发布2024第二财季（2023年12月，美光预期2024年DRAM、业绩和估值的高度，公司业绩在第一季度与上季度相比营业收入增长24%，实现大容量、PC出货量同比增3%，主要是高性能存储芯片的市场需求增加，高位宽的DDR组合阵列。但其核心业务——DRAM已经扭亏为盈，这对所有内存和存储终端市场的定价都产生了影响。NON-GAAP基准下的每股收益为42美分，
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虽然下游需求已经露出了复苏迹象，而HBM更是供不应求。SK海力士、客户反馈显示，并宣布进一步减产30%至2024年。美光三分天下。越涨越便宜。在原本还要承受一个季度的亏损的指引下，自然需要容量更大的内存芯片。迎来价量反转的上升周期。存储、